يتساءل الكثير عن ماهي المحفظة الاستثمارية، نظرًا لفوائدها ومميزاتها العديدة، حيث يضمن لك الاستثمار في المحافظ الاستثمارية تحقيق عوائد مالية ثابتة ومستمرة بمرور الوقت، كما يقلل من فرص المخاطر الاستثمارية التي قد تواجه أي مستثمر، وتتعدد وتتنوع أشكال المحافظ الاستثمارية وذلك تبعًا لاحتياجات المستثمرين وأهدافهم المالية ومدى قدرتهم على تحمل المخاطر، وتتضمن تلك الأنواع محفظة الدخل الثابت، ومحفظة الاستثمار الهجينة، ومحفظة الاستثمار المندفعة، والمحفظة الدفاعية، والمتوازنة، وغيره من الأنواع الأخرى، وفي مقالنا هذا سوف نوضح تلك المحافظ بالتفصيل، وكيفية توزيع الأصول بشكل فعال لتقليل المخاطر، والأدوات والتطبيقات اللازمة لإدارة المحافظ الاستثمارية، تابع معنا.

ماهي المحافظ الاستثمارية؟

المحافظ الاستثمارية هي مجموعة من الأصول المالية التي يقوم المستثمر بالاحتفاظ بها بغرض تحقيق أهداف مالية محددة، والأصول المالية قد تكون أسهم، وعقارات، وسندات، وصناديق الاستثمار المتداولة، والنقد، وأدوات سوق المال وغيرها من الأصول المالية الأخرى، ويتم إنشاء المحفظة الاستثمارية بناءً على مدى قدرة المستثمر على تحمل المخاطر، وأهداف المستثمر المالية، ومدة الاستثمار الذي يرغب بها المستثمر أي استثمار طويل الأجل أم قصير الأجل، ويمكن وضع مثال على ذلك أن المستثمر الجرئ الذي يتمتع بقدرة تحمل مخاطر عالية يفضل الاستثمار في محفظة استثمارية تضم عدد كبير من الأسهم، بينما إذا كان المستثمر يميل إلى الاستثمارات المضمونة فهو يتجه إلى المحافظ التي تُركز على أصول الدخل الثابت مثل السندات.

وقد يتم إدارة تلك المحافظ من قبل مدير استثمار محترف أو من قبل المستثمر نفسه، وفي المحافظ الاستثمارية فإنه يجب أن يتم مراجعتها بشكل دوري ومنتظم وذلك من أجل ضمان سير المحفظة مع أهداف المستثمر الاستثمارية، وتعتبر المحفظة الاستثمارية أحد أهم الوسائل لتحقيق الأهداف المالية وتحقيق النمو المالي على المدى الطويل، وإدارة المحفظة الاستثمارية تعتمد على بعض المبادئ مثل توازن المحفظة والعمل مع مستشار مالي وعد اتخاذ أي قرارات بناءً على العواطف، حيث تهدف المحافظ الاستثمارية تحقيق العوائد المالية المرجوة مع الحفاظ على المخاطر الاستثمارية عند الحد المطلوب.

أنواع المحافظ الاستثمارية: اختر الأنسب لك

بعد أن تعرفنا على ماهي المحافظ الاستثمارية، فإنه يمكننا أن ننتقل إلى أنواعها، حيث تتعدد أشكال وأنواع المحافظ الاستثمارية تبعًا لأهداف المستثمر المالية، والمخاطر التي قد تنتج عن كل نوع، وسوف نوضح تلك الأنواع فيما يلي:

محفظة الدخل

هي محفظة تناسب المستثمرين الذين يرغبون بتحقيق عوائد استثمار مالي مستمر وتدفقًا ثابتًا ومنتظمًا للدخل، وتلك المحفظة لا تركز على نمو رأس المال على المدى الطويل، وتلك المحفظة تكون مناسبة للمتقاعدين الذين يرغبون في بناء محفظة دخل تقوم بمنحهم رواتب تقاعدية منتظمة.

المحفظة الاستثمارية المندفعة

يطلق عليها اسم محفظة تقدير رأس المال، وتهدف تلك المحفظة إلى تحقيق عوائد مالية مرتفعة، الأمر الذي يتطلب تحمل مخاطر أكبر لتحقيق ذلك الهدف، وتلك المحفظة تناسب المستثمرين المبتدئين الذين يتحملون المخاطر ويرغبون في نمو أصولهم المالية بسرعة.

محفظة الاستثمار المتوازن

تتميز تلك المحفظة بمخاطرها المعتدلة، لذا فهي تناسب المستثمرين الذين يتحملون المخاطر إلى حد كبير، وتلك المحفظة تتنوع أصولها المالية حيث تتضمن مجموعة من الأسهم بنسبة 55% إلى 60%، وأوراق الديون مثل الأوراق المالية الحكومية والأوراق التجارية والسندات بنسبة 25% إلى 35%، والباقي يكون ذهبًا أو نقدًا.

المحفظة العقارية الاستثمارية

وهي تُعرف على أنها مجموعة من العقارات الاستثمارية المملوكة من قبل المستثمر أو شركة عقارية، وهي وثيقة توضح جميع الأصول الاستثمارية العقارية الحالية والسابقة.

محفظة الاستثمار المحافظة

هي محفظة تناسب المستثمرين الذين لا يتحملون المخاطر الاستثمارية، فتلك المحفظة لا تركز على نمو العوائد المالية بقدر تركيزها على سلامتها، وهي تتكون من الأسهم الأقل تقلبًا، والنقد، وأوراق الديون.

المحافظ المالية

هي المحافظ التي تضم الأصول المالية المملوكة من قبل شركة ما أو مستثمر، وتلك المحفظة تناسب المستثمرين الذين يرغبون في السيطرة على عقودهم المالية، ولديهم الوقت لـ إدارة المحافظ الاستثمارية.

وتُعد المحافظ الاستثمارية المتوازنة هي الخيار الأمثل لأي مستثمر، وذلك لأن تنويع محفظتك الاستثمارية بشكل متوازن يضمن لك حماية رأس مالك، وتوفر الحماية للمحفظتك ضد أي مخاطر استثمارية، حيث قد تعوض مكاسب الاستثمار في فئة أصول مالية الخسائر التي حدثت في عوائد استثمار فئة أصول مالية أخرى، حيث المحافظ المتنوعة تُقلل من اعتمادك على فئة أصول واحدة.

كيفية توزيع الأصول بشكل فعال لتقليل المخاطر

إن توزيع الأصول في المحفظة الاستثمارية يقصد به توزيع رأس مال المستثمر على مجموعة استثمارات مختلفة، وذلك لضمان تحقيق عوائد في حالة خسارة أحد الاستثمارات، والكثير من المستثمرين يرغبون في توزيع أصولهم بشكل فعال من أجل بعض الفوائد التي قد تنجم عن ذلك، وسوف نوضح تلك الفوائد فيما يلي:

التقليل من المخاطر

ينتج عن توزيع أصول المحفظة الاستثمارية، توزيع المخاطر الاستثمارية على فئات الأصول المختلفة، وذلك التنوع في الاستثمارات يؤدي إلى تقليل احتمالية ظهور التقلبات التي قد يواجهها المستثمر، فعلى سبيل المثال أنه يمكن حماية المحفظة الاستثمارية من الانخفاض بفضل الاستثمار في أصول الدين وأصول الأسهم.

الحفاظ على انضباط الاستثمار

توزيع الأصول المالية في المحفظة الاستثمارية يضمن للمستثمر عدم تفريطه في الاستثمار، الأمر الذي يعزز من انضباطه ومساعده على بناء الأمن المالي.

تقليل الضغوط

يؤدي توزيع الأصول إلى التقليل من الضغوطات المتعلقة بسلامة الاستثمار، حيث يضمن لك توزيع الأصول انتظام استثمارك ومواجهة الخسائر والتقلبات بطريقة أكثر فاعلية.

ويمكن توزيع الأصول المالية في المحفظة الاستثمارية بأكثر من استراتيجية، وسوف نوضح أهم تلك الاستراتيجيات فيما يلي:

توزيع الأصول الاستراتيجي

وفي تلك الاستراتيجية ينشأ مزيجًا متناسبًا من الأصول، وذلك تبعًا لمعدلات العوائد المالية المتوقعة من كل فئة، مع الأخذ في الاعتبار الإطار الزمني للاستثمار والمخاطر الاستثمارية، حيث في تلك الاستراتيجية يقوم المستثمر بتحديد أهدافه الاستراتيجية ثم يقوم بإعادة توازن محفظته، وتلك الاستراتيجية تعتمد على تنويع المحفظة الأمر الذي يؤدي إلى تحسين العوائد وتقليل المخاطر.

التوزيع المتكامل للأصول

تعتمد تلك الاستراتيجية على مراعاة المستثمر للتوقعات الاقتصادية، والمخاطر التي قد يواجهها عند إنشاء المزيد من الأصول، وتعتبر تلك الاستراتيجية هي الاستراتيجية الأوسع لتوزيع الأصول.

توزيع الأصول التكتيكي

تتسم تلك الاستراتيجية بالمرونة البالغة مقارنة بالطرق الأخرى، لذلك يلجأ إليها الكثير من المستثمرين للاستفادة من فرص الاستثمار غير المألوفة، وتلك الاستراتيجية تهتم بتوقيت السوق لذا فإن المستثمر يستطيع المشاركة في الظروف الاقتصادية الخاصة بفئة أصول واحدة أكثر من غيرها.

أدوات وتطبيقات لإدارة المحافظ الاستثمارية

يقصد بإدارة المحافظ الاستثمارية بأنها نهج يهدف إلى تحقيق مجموعة من الأهداف الاستراتيجية من خلال ترتيب واختيار أوليات محددة، وإدارة وتقييم البرامج والمشروعات ذات الصلة، وعند إنشاء محفظة استثمارية فإنه يجب عليك أولا فهم ماهي المحافظ الاستثمارية جيدًا ثم الاختيار ما بين الأصول المالية المتاحة، وذلك يتطلب فهمًا عميقًا لكل خيار، كذلك تحليل مسؤوليات وأهداف المستثمر المالية، ويجب على المستثمر إدارة محفظته جيدًا لتحقيق أهدافه المالية المرجوة خلال فترة زمنية معينة، ويوجد بعض المبادئ التي يُستند إليها عند إدارة المحافظ الاستثمارية، سوف نوضحها فيما يلي:

العمل مع مستشار مالي موثوق

يتطلب من الشخص الذي سوف يُدير المحفظة الاستثمارية بعض المعرفة الواسعة والخبرة الكافية للقيام بتلك المهمة، لذا فإنه يُنصح بالتعامل مع مستشارًا ماليًا موثوق به، ويمكنك التواصل معنا من خلال مكتب invest in ksa الذي سوف يضمن لك إدارة محفظتك بنجاح، فهو مكتب مسؤول عن جميع الاستشارات القانونية والاستثمارية، حيث يضم نخبة من كبار الاستشاريين.

موائمة المحفظة مع الاستراتيجيات

يعتبر ذلك المبدأ من أهم مبادئ إدارة المحافظ الاستثمارية، حيث يضمن للمستثمر تحقيق جميع الأهداف التنظيمية الأمر الذي يساعد مدير المحفظة على بناء محفظة متوافقة مع استراتيجيات العمل الحديثة وهي الموائمة بين تلك الاستراتيجيات وأهداف المستثمر.

الحفاظ على التوازن في المحفظة الاستثمارية مقابل المخاطر

حيث عدم التوازن في مكونات المحفظة الاستثمارية، قد يؤدي إلى تأثرها الشديد بالمخاطر الاستثمارية الأمر الذي يعوق من تحقيق أهداف المحفظة.

عدم اتخاذ القرارات الاستثمارية بناءً على العواطف

لإدارة المحفظة الاستثمارية بشكل صحيح فإنه يجب أن تكون القرارات المُتخذة بعيدة بعدًا تامًا عن العواطف مثل الجشع أو الخوف، وذلك لتجنب أي مخاطر كبيرة، لذا فإنه يجب عليك الالتزام بالخطة الموضوعة سابقًا وتقبل المخاطر كما هي.

مراجعة وتحديث المحفظة بانتظام

يجب على المستثمر مراجعة محفظته الاستثمارية بشكل دوري تبعًا لظروف السوق، وذلك نظرًا لتغير مبادئ الشركة بشكل مستمر، وتلك المراجعة لازمة للتأكد من مدى توافق أداء المحفظة مع أهداف المستثمر المالية المراد تحقيقها.

استراتيجيات التأقلم مع التغيرات السريعة

لتأقلم مع التغيرات السريعة التي تؤثر على أداء المحافظ الاستثمارية فإن يجب اتباع بعض الاستراتيجيات والممارسات لإدارة تلك التغيرات بنجاح وفيما يلي سوف نوضح الاستراتيجيات:

• إجراء جرد عملي تفصيلي للمشاريع: وذلك الجرد يتضمن حصر التكاليف المقدرة وعوائد الاستثمار المحتملة وتحديد الجدول الزمني، مما يؤدي إلى اتخاذ المستثمرين أفضل القرارات الاستثمارية.
• تقييم المشاريع من منظور استراتيجي: يجب على المستثمر إعطاء الأولوية للمشاريع الاستثمارية المتوافقة مع أهداف الشركة الاستراتيجية، مع الأخذ في الاعتبار إذا كان المشروع سوف يتطلب إعادة هندسية ضخمة، كذلك مراعاة خطورة المشروع.
• تحديد أولويات المشاريع وتمويلها وتصنيفها: يتم تحديد أوليات المشروع تبعًا للموارد والتمويل المتاح، كما يتم الاستعانة بعمليات التصنيف والتسجيل في معرفة حجم العمل المرغوب به في المستقبل.
• إدارة ومراجعة المحفظة الاستثمارية: بعد إنشاء قائمة المشروع المعتمدة، فإن يلزم إدارة المحفظة بدقة، والقيام بالإشراف على حالة كل مشروع في المحفظة.

يجب على المستثمر الالتزام بخطة الاستثمار التي تم وضعها سابقة، وعدم التأثر بأي تغيرات سوقية لأن ذلك سوف يدفعك لإتخاذ قرارات متهورة، لذا فإنه يجب عليك مواجهة تلك التغيرات بحكمة شديدة لتأقلم مع تلك التغيرات بسهولة.

تواصل معنا على Invest In Ksa

الأسئلة الشائعة حول ماهي المحافظ الاستثمارية

ماذا تشمل المحفظة الاستثمارية؟

تشمل المحفظة الاستثمارية مجموعة من الأصول المالية والتي يطلق عليها فئات الأصول، ويجب تنويع تلك الأصول لتحقيق توازن المحفظة، مما يساهم ذلك في السيطرة على المخاطر الاستثمارية، وتعزيز رأس مال المستثمر، وتضم المحفظة الاستثمارية 3 مكونات رئيسية هما:

• الأسهم: هي أشهر عناصر المحفظة الاستثمارية، وكلما زادت عدد الأسهم في حصة ملكية المستثمر أدى ذلك إلى تحقيق أرباحًا مُجزية.
• السندات: تضمن لك مخاطر أقل مقارنة بالأسهم، إلا أن العوائد المالية المحتملة منها تكون أقل.
• الاستثمارات البديلة: هي تكون أصولًا تزداد قيمتها بمرور الوقت مثل الذهب والنفط والعقارات، ونطاق تلك الاستثمارات يكون أقل من نطاق الأسهم والسندات.

ما هي فوائد المحافظ الاستثمارية؟

للمحافظ الاستثمارية العديد من الفوائد سوف نتناولها فيما يلي:

• تخفيف المخاطر: تضمن لك المحافظ الاستثمارية استمرارية تحقيق عوائد مالية ثابتة وتقليل المخاطر المحتمل مواجهتها.
• تحقيق التنوع: يمكن الاستثمار في المحفظة الاستثمارية في كثير من الاستثمارات في المجالات المختلفة، وهذا التنوع يقلل من المخاطر المتعلقة بتقلبات السوق ويضمن لك تحقيق عوائد مالية مرتفعة.

في الختام فإننا قد تناولنا جميع الاستفسارات والتساؤلات حول ماهي المحافظ الاستثمارية وقد تبين لنا أنها مجموعة من الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والعملات والاستثمارات البديلة مثل العقارات والذهب وغيرها، وتلك الأصول يتم إدارتها وفقًا لأهداف المسثمر المالية، وذلك بغرض تحقيق عوائد مالية مرتفعة ومستمرة، ويعتبر الاستثمار في المحافظ الاستثمارية فرصة مميزة لما ينجم عنه من العديد من الفوائد والمميزات الاستثمارية.