في عالم مليء بالاستثمارات والتنوع في المشاريع الاستثمارية، يعتبر اتخاذ القرارات المالية من الأمور الضرورية الحاسمة التي تميز المشاريع الناجحة والفاشلة، ومن هنا يبرز أهمية فهم معنى العائد على الاستثمار، وفهم الأدوات الاستثمارية والمؤشرات الرئيسية التي يعتمد عليها الأطراف المستثمرة وأصحاب الأعمال لعمل دراسة جدوى محكمة ومدروسة بشكل دقيق لتقييم مدى نجاح مشاريعهم في تحقيق أهدافهم المرجوة والمكاسب التي يتم تحقيقها، لذا في هذا المقال سيتم تسليط الضوء على فهم المعاني المتنوعة للعائد على الاستثمار، وكيفية حساب معدل العائد على رأس المال، واستكشاف الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال، وحساب عائد الأرباح.

تعريف معنى العائد على الاستثمار

يقصد بالعائد على الاستثمار المردود أو الناتج المالي الذي يحققه الأطراف المستثمرة من فرص استثمارية معينة، ويعتمد العائد الاستثماري على مجموعة من العوامل التي تتمثل في مدى نجاح الاستثمار ونوعه والمخاطر المحتملة المرتبطة به، وكذلك التغيرات الاقتصادية التي قد تحدث في الأسواق، علاوة على ذلك حالة السوق المالية، والتدفقات النقدية الناتجة عنه.

ولا يضمن العائد المالي على الاستثمار وجود عائد مضمون، حيث أنه قد يتغير بتغير أسعار السوق وتقلباته، وكذلك الظروف الاقتصادية مثل حالات الانكماش والتضخم وكذلك التوسع في الأسواق.

ويمكن توضيح معنى العائد على الاستثمار على أنه أداة يتم استخدامها كمقياس لقياس حجم العائد من الاستثمارات المحققة، وقياس نسبة الأرباح، ويتم حساب هذا العائد بالمقارنة مع التكلفة الإجمالية للاستثمار.

يجب التركيز على إن العائد على الاستثمار ليس مضمونًا، لكونه يتأثر بعدد من العوامل التي قد تؤثر على الاستثمار مثل الظروف الاقتصادية المحتملة وتقلبات السوق.      

كيفية حساب معدل العائد على رأس المال

فيقصد به النسبة المئوية لصافي الأرباح التي يمكن أن تحققها الشركة بالمقارنة مع رأسمالها المشاركة به من قبل المستثمرين المساهمين، فهو مقياس تيم استخدامه بهدف تحليل كفاءة الشركة من حيث إدارة رأس المال.

ويتم حساب العائد على رأس المال من خلال المعادلة التالية:

معدل العائد على رأس المال= الأرباح قبل خصم الضرائب والفوائد/ رأس المال العامل

 ويمكن حساب الأرباح قبل خصم الضرائب والفوائد من خلال المعادلة التالية EBIT 

EBIT = صافي الدخل- تكلفة البضائع التي تم بيعها-مصروفات التشغيل

ويتم حساب رأس  المال العامل من خلال المعادلة التالية

رأس المال العامل= إجمالي الأصول-الالتزامات المتداولة

الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال

يوجد عدد من الفروق بين العائد على الاستثمار والعائد على الاستثمار المالي  من حيث التعريفات وكيفية حساب كلا منهما:

العائد على الاستثمار

يمكن حساب معدل العائد على الاستثمار من خلال مجموعة من الخطوات، ويعكس معدل العائد على الاستثمار المعدل النسبي لاستثمارك، مما يساهم في فهم وتقييم أداء الاستثمار، ففي حين كانت النسبة الناتجة من العائد إيجابية، إذًا فإنه يشير إلى تحقيق الربح، أما في حالة النتيجة سلبية فإنه يشير إلى تحقيق خسائر.

ويتم حساب العائد على الاستثمار من خلال المعادلة التالية:

ROI = ((العائد - التكلفة) / التكلفة) × 100.

لحساب العائد على الاستثمار يتم اتباع الخطوات التالية:

1.   حساب العائد: من خلال حساب الفرق بين القيمة النهائية والقيمة الأولية.
2. حساب تكلفة الاستثمار: أي حساب التكلفة الإجمالية للمشروع بحيث تتضمن تكاليف الصيانة، والتكلفة الأصلية للاستثمار، والرسوم.
3. حساب معدل العائد على الاستثمار: من خلال حساب العائد على تكلفة الاستثمار وطرب الناتج في 100 لتحويله إلى نسبة مئوية.

مثال: إذا كانت القيمة الإجمالية للمشروع المستثمر فيه 10000 دولار، وتبلغ قيمة أرباحه 15000 دولار، فكم تبلغ قيمة العائد على الاستثمار؟

لحساب العائد على الاستثمار سوف تقوم بطرح قيمة صافي الأرباح من قيمة الاستثمار

15000 - 10000= 5000 دولار.

ثم يتم قسمة قيمة الناتج على تكلفة الاستثمار

5000 / 10000= 0.5.

وتتمثل آخر الخطوات بطرب قيمة الناتج التالية في 100 لتحويلها إلى نسبة مئوية

0.5 * 100= 50 

إذَا تقدر نسبة العائد على الاستثمار 50%

العائد على رأس المال 

فيقصد به النسبة المئوية لصافي الأرباح التي يمكن أن تحققها الشركة بالمقارنة مع رأسمالها المشاركة به من قبل المستثمرين المساهمين.

يقوم بحساب العائد المالي الذي يتم تحقيقه عند استخدام رأس مال المساهمين في الشركة.

ويتم حساب العائد على رأس المال من خلال قسمة صافي الأرباح على حجم رأس المال، وضرب الناتج في 100 لتحويله إلى نسبة مئوية.

حساب عائد الربح

عائد الأرباح هو نسبة مالية توضح مقدار ما تدفعه الشركة من أرباح كل عام نسبةً إلى سعر أسهم الشركة.

ويتم حساب عائد الأرباح بالصيغة التالية:

عائد الأرباح= الأرباح السنوية للسهم الواحد/ السعر لكل سهم

ويمكن حساب عائد الربح من خلال التقرير السنوي للسنة المالية الأخيرة، علاوة على ذلك يمكن للأطراف المستثمرة أيضًا إضافة آخر أربعة أرباع من الأرباح.

تواصل معنا الآن وتعرف على أفضل الاستثمارات في المملكة

الأسئلة الشائعة حول معنى العائد على الاستثمار

ماذا يقصد بالعائد على الاستثمار؟

معنى العائد على الاستثمار عبارة عن نسبة صافي الأرباح إلى التكاليف.

كيف أحسب ربحي من الاستثمار؟

يتم حساب العائد على الاستثمار من خلال المعادلة التالية:

العائد على الاستثمار = صافي الربح الذي تم اكتسابه من الاستثمار / التكلفة الأصلية للاستثمار * 100 للحصول على النسبة المئوية.

 وتعتبر هذه النسبة بمثابة أداة فعالة لأصحاب الأعمال والأطراف المستثمرة وذلك بهدف اتخاذ قرارات مستنيرة، مما يساعد على توفير رؤية واضحة توضح مدى فاعلية الاستثمار في قطاع معين.

ما المقصود بالعوائد؟

يقصد بالعائد مقدار الزيادة في النسبة التي يحققها اي استثمار في قطاع ما بالنسبة إلى قيمتها الأصلية، ويتم استخدام هذا المعنى لقياس أداء الاستثمار وتقييم كفاءته ومدى فاعليته في تحقيق العوائد المالية للأطراف المستثمرة.

ماذا يعني نسبة العائد؟

يقصد بنسبة العائد أنه المقياس الاقتصادي الذي يتم استخدامه لقياس مدى كفاءة الشركة في توليد الأرباح المتعلقة بالموارد المستخدمة، مما يساهم في تحقيق النجاح للشركة في استخدام استثماراتها لزيادة الأرباح، ويتم التعبير عن معدل العائد بالنسبة المئوية بهدف تقييم الأداء المالي للشركة ومدى قدرتها التنافسية بالنسبة للشركات الأخرى.

في الختام من خلال استثمر في المملكة يمكن القول إن فهم معنى العائد على الاستثمار ROI يعتبر من الأمور الضرورية لأي شركة تطمح في التقدم والازدهار والتصدر في مقدمة المشهد التنافسي في بيئة الاستثمار، ويعتبر العائد على الاستثمار بمثابة أداة حيوية يتم استخدامها لقياس مدى فاعلية النفقات والاستثمارات، سواء كنت في البداية أو مسوقًا متمرسًا.