نظرًا للتحولات الاقتصادية المتقدمة التي تشهدها المملكة العربية السعودية، فإن ذلك الأمر أدى إلى تطوير البنية التحتية للمملكة ما أدى إلى إقبال عدد كبير من المستثمرين نحو الاستثمار في قطاع العقارات، وذلك لضمان ارتفاع العائد على الاستثمار العقاري في السعودية.

وإذا كنت تريد الاستثمار في القطاع العقاري بالمملكة، فإنه يجب عليك أولًا حساب العائد المتوقع من الاستثمار، وذلك يتم من خلال بعض الطرق مثل العائد السنوي، والعائد على الاستثمار وغيرها من الطرق الأخرى التي سوف نتناولها في مقالنا هذا، تابع معنا لتتعرف على كيفية حساب تلك الطرق والفرق بينهم.   

العائد على الاستثمار العقاري في السعودية

إن الاستثمار العقاري في المملكة العربية السعودية يشهد انتعاشًا شديدًا في الآونة الأخيرة، حيث يُعد الاستثمار في قطاع العقارات من الوسائل الآمنة لبناء الثروات، وذلك بفضل التطور الاقتصادي المستمر والتطورات الملحوظة في البنية التحتية بشكل كبير، لذا فإن الكثير من المستثمرين يقبلون على ذلك النوع من الاستثمار للحصول على عوائد مالية مُجزية وثابتة.

تعريف العائد على الاستثمار العقاري في السعودية

يُعرف العائد على الاستثمار على أنه مقياس يتم استخدامه لتقييم كفاءة الاستثمار في العقارات، أو لمقارنة كفاءة أداء العقارات المختلفة، وذلك المقياس يظهر بشكل أساسي مدى فعالية استثمار الأموال في قطاع العقارات وتحقيق أرباح مالية مرتفعة، ويتم حساب العائد على الاستثمار العقاري في السعودية من خلال قسمة صافي الربح السنوي من العقار والذي يتضمن الإيرادات الناتجة من الإيجار بعد خصم تكاليف الضرائب والصيانة ورسوم الإدارة، على إجمالي تكلفة الاستثمار والذي يتضمن به تكاليف التجديد وسعر الشراء، وغيرها من الرسوم الأخرى المتعلقة، ويتم التعبير عن ذلك عادة بالنسبة المئوية، الأمر الذي يترتب عليه فهمًا واضحًا بشكل كبير لمدى جودة أداء الاستثمار.

العوامل المؤثرة على العائد على الاستثمار العقاري في السعودية

• التطورات الإقتصادية: إن التطورات الاقتصادية في المملكة العربية السعودية تلعب دورًا كبيرًا في تشكيل ملامح السوق العقاري، حيث تسعى المملكة إلى تنويع مصادر دخل اقتصادها القومي، وذلك لتجنب الاعتماد على النفط وحده، تنفيذًا لأهم أهداف رؤية المملكة 2030، وذلك الأمر نتج عنه تطورات ملحوظة في البنية التحتية لكافة القطاعات والمجالات المختلفة، أيضًا نتج عن ذلك إصلاحات اقتصادية وتشريعية، وجميع ذلك يزيد من الطلب على العقارات التجارية وزيادة الفرص الاستثمارية في ذلك القطاع.
• الموقع الجغرافي والتطور العمراني: إن موقع المملكة العربية السعودية الرابط بين ثلاث قارات هامين أفريقيا، آسيا، وأوروبا يُعد عاملًا حيويًا ومحفزًا للاستثمار العقاري في المملكة، حيث ذلك الأمر يعزز من قيم الاستثمار العقاري، كما أن التطور العمراني الذي تشهده المملكة يزيد من العائد على الاستثمار العقاري في السعودية.
• أنواع العقارات المختلفة: تتميز المملكة بأشكال عقاراتها المختلفة والمتميزة مثل العقارات التجارية كالمكاتب التجارية ومراكز التسوق والمحلات التجارية، والعقارات السكنية كالوحدات السكنية الفخمة والفلل والشقق، العقارات الصناعية مثل المصانع الكبرى ومستودعات التخزين، كذلك العقارات الترفيهية والسياحية مثل الفنادق والمنتجعات السياحية، وتلك الأنواع المختلفة من العقارات تساهم في تعزيز وزيادة العائد على الاستثمار العقاري في السعودية.
• التشريعات والحوافز الاستثمارية: تساهم تلك الحوافز والتشريعات الاستثمارية في تعزيز وتحفيز الاستثمار العقاري في المملكة، ومن أهم الحوافز التي قدمتها المملكة هي التخفيضات الضريبية، وتسهيل الحصول على التمويل العقاري، وتلك الحوافز تساهم في خفض إجمالي التكاليف الاستثمارية، الأمر الذي يعزز من العائد على الاستثمار.  

الفرق بين العائد السنوي والعائد على الاستثمار

يوجد عدة فروق بين العائد السنوي والعائد على الاستثمار، وسوف نوضح لك الفروق فيما يلي:

العائد على الاستثمار

يشير العائد على الاستثمار ROI على أنه المردود المالي الذي يقوم المستثمر بتحقيقه عندما يستثمر أمواله في طريقة استثمارية معينة، أي أنه يُعد مقياس أداء يتم استخدامه لقياس حجم العائد من الاستثمار والأرباح الناتجة عنه، ويتأثر العائد على الاستثمار بعدة عوامل مثل نوع الاستثمار، وحالة السوق المالية، مدى نجاح الاستثمار ومخاطره، التغيرات الاقتصادية العامة، ويتم احتساب ذلك العائد بناءً على إجمالي تكلفة الاستثمار.

ويتم استخدام "مقياس العائد على الاستثمار" لتقييم الأداء المالي والفعلي للمشاريع والشركات، ولاتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة والمستنيرة، حيث يُعد العائد على الاستثمار مؤشرًا هامًا  لتقييم معدلات أداء الاستثمار، حيث يتم استخدامه من قبل الكثير من المستثمرين لمقارنة عوائد الأصول الاستثمارية المختلفة، كما يتم استخدام ذلك المقياس لقياس كفاءة الشركات، وتقييم المشاريع الجديدة، واتخاذ قرارات التغيير في الوقت المناسب، ويُعد ذلك المقياس العامل الأساسي لقياس العائد على الاستثمار العقاري في السعودية.

العائد على الاستثمار العقاري في السعودية: العائد السنوي

يُعرف العائد السنوي على أنه العائد المالي الذي سوف يتم تحقيقه في نهاية كل عام من الاستثمار، ويتم حساب ذلك العائد من خلال نسبة مئوية من قيمة الاستثمار، وهو يختلف عن العائد على الاستثمار في أن العائد على الاستثمار يشير إلى إجمالي العائد الذي سوف يتم تحقيقه خلال فترة محددة من الاستثمار، أي باختصار شديد العائد السنوي يشير إلى العائد الذي سوف يتم تحقيقه في نهاية كل عام، بينما العائد على الاستثمار يشير إلى العائد الإجمالي في فترة استثمارية محددة.       

حساب نسبة العائد السنوي

العائد السنوي من الطرق الهامة لقياس العائد على الاستثمار العقاري في السعودية، وهو يعتبر معدل يتم استخدامه لمعرفة العائد المالي السنوي الذي حققه الاستثمار، ومن مميزات حساب العائد السنوي ما يلي:

• حساب نسبة العائد السنوي يساعد في معرفة حساب الدخل السنوي
• يعطي لمحة سريعة حول أداء الاستثمار خلال فترة زمنية محددة
• يساعد في تقييم المخاطر التي تنتج عن الاستثمارات
• حساب العائد السنوي يساعد في اتخاذ القرارات الاستثمارية الصائبة تجاه عمليات الاستثمار المختلفة
• معرفة نسبة العوائد المالية المحتملة
• تتبع أداء الاستثمارات وأداء الأسهم بشكل عام مع مرور الزمن
• تحديد مدى جودة الاستثمارات المختلفة 

يتم حساب العائد السنوي من خلال المعادلة الآتية

العائد السنوي = (السعر في نهاية العام ــــــــ السعر في بداية العام) ÷ السعر في بداية العام * 100 

مزايا وعيوب  الاستثمار العقاري

يُعد الاستثمار العقاري أحد أهم طرق الاستثمار في وقتنا الحالي، وذلك النوع من الاستثمار يعتمد على شراء العقارات بمختلف أنواعها سواء عقارات سكنية أو عقارات تجارية أو العقارات صناعية أو الأراضي، وغيرها من الأصول العقارية الأخرى، وذلك بغرض بيعها والحصول على عوائد مالية مجزية بشكل كبير أو تأجيرها والحصول على عوائد مالية ثابتة ومستمرة مع مرور الوقت، ولكل طريقة استثمارية بعض المزايا وبعض والعيوب سوف نوضحها لك فيما يلي:

مميزات الاستثمار العقاري

• امتلاك أصل ثابت: حيث يُعد ذلك النوع من الاستثمار من أهم الوسائل الناجحة للحفاظ على رأس المال، وذلك بعيدًا عن ارتفاع الأسعار وكافة التحديات التي تواجهه أي استثمار.
• العائد على الاستثمار العقاري في السعودية: يكون مضمونًا ومُجزيًا إلى حد كبير، فالاستثمار العقاري يتم عنه دخلًا ثابتًا من خلال تأجير مختلف العقارات سواء عقارات سكنية أو تجارية أو صناعية وغيرها.
• تكوين ثروة ضخمة على المدى الطويل: حيث أنه نظرًا لزيادة الإقبال الواسع الذي تشهده العقارات في المملكة فإن ذلك أدى إلى رفع قيمتها، لذا فهو يُعد وسيلة مثالية لتحقيق ثروة مالية على المدى البعيد.
• الحماية من التضخم: يُعد الاستثمار العقاري من أهم الطرق الاستثمارية التي يتم استخدامها للحماية ضد التضخم، وذلك لأنه يُعد استثمار طويل الأجل لا يتأثر بتقلبات الأسواق والأحوال الاقتصادية.
• الاستقرار والربح السريع: يتميز ذلك النوع من الاستثمار بتحقيقه لعوائد مالية مُجزية بسهولة شديدة، وذلك نظرًا للطلب المستمر والمتزايد على القطاع العقاري في المملكة، بالإضافة الاستقرار والمرونة التي يتميز بها الاستثمار العقاري في مواجهة التقلبات الاقتصادية والسوقية.

وكل طريقة استثمارية يواجهها بعض التحديات، كذلك مميزات وعيوب الاستثمار العقاري، ومن التحديات التي تواجه الاستثمار العقاري في المملكة العربية السعودية ما يلي:

عيوب الاستثمار العقاري

• قلة السيولة: من التحديات المواجه للاستثمار العقاري هي قلة السيولة ، وذلك لأن الأصول العقارية المختلفة تحتاج إلى بعض الوقت للبحث عن مشتري جيد، واتمام كافة إجراءات البيع، لذا فإن المستثمر يجب عليه أن يأخذ في اعتباره ذلك الأمر لكي لا يتعرض إلى أزمات خاصة بالسيولة. 
• التكاليف والنفقات المستمرة: حيث أن العقارات تتطلب رأس مال كبير، وذلك مقارنة بباقي الاستثمارات الأخرى، حيث أن الأمر لا يقتصر فقط على سداد قيمة العقار في البداية، بل يوجد نفقات دورية أخرى مثل أقساط التأمين، والضرائب العقارية، الإصلاحات الدورية، تكاليف الصيانة. 
• تكاليف المعاملات العقارية المرتفعة: حيث أن تكاليف المعاملات الخاصة بشراء وبيع العقارات تكون مرتفعة الثمن، وتلك التكاليف تتضمن التأمين على العقار، والعمولات، ورسوم قرض التمويل العقاري، وغيرها من التكاليف الأخرى المرتفعة.

ولكن تلك التحديات لا تشكل عائقًا إلى حد ما، وذلك مقارنة بمميزات الاستثمار العقاري الكثيرة، حيث أن أهم ما يميز ذلك النوع من الاستثمار هو العوائد المالية المرتفعة والمضمونة الناتجة عنه، خاصة في المملكة العربية السعودية، حيث أن العائد على الاستثمار العقاري في السعودية يكون مرتفعًا ومضمونًا إلى حد كبير، وذلك بسبب قدرة على مواجهة التقلبات الاقتصادية المختلفة، والتضخم.  

الأسئلة الشائعة حول العائد على الاستثمار العقاري في السعودية

كيف تحسب العائد على الاستثمار العقاري؟

يوجد الكثير من الطرق التي يمكن حساب العائد على الاستثمار العقاري من خلالها، ومن أهم تلك الطرق ما يلي:

• حساب العائد الإجمالي: تُعد تلك الطريقة من أكثر طرق حساب العائد على الاستثمار العقاري شيوعًا، والعائد الإجمالي يتضمن كافة الإيرادات السنوية الناتجة من العقار، يتضمن ذلك إيجار الوحدات العقارية المؤجرة، والعوائد الأخرى مثل عائد بيع العقار وغيرها من العوائد الأخرى وتقسيم ذلك على إجمالي تكلفة الاستثمار.
• حساب العائد السنوي: من طرق حساب العائد على الاستثمار العقاري الشائعة أيضًا، وهي تتضمن حساب كافة العوائد والإيرادات الناتجة عن الاستثمار العقاري السنوية، وهي تمثل صافي النقد الذي يمكن تحقيقه من العقار سنويًا.
• حساب العائد على الاستثمار: من الطرق الشائعة الأخرى لحساب العائد على الاستثمار العقاري، ويتم حسابها بتقسيم العائد الصافي من العقار على تكلفة الاستثمار الأصلية، وضرب الناتج في 100 من أجل الحصول على النسبة المئوية. 

ما هي أفضل أنواع الاستثمار العقاري؟

يُعد الاستثمار في العقارات التجارية مثل المحلات والمكاتب التجارية ومركز التسويق من أهم وأفضل أنواع الاستثمار العقاري، وذلك بسبب استمرار نمو الأعمال التجارية في المملكة العربية السعودية، لذا فإن ذلك النوع من العقار يُعد فرصة مميزة إلي حد كبير، بسبب المدن والمناطق التجارية الضخمة التي تتوفر في المملكة حاليًا.

في الختام فإننا قد تناولنا كافة التساؤلات والاستفسارات حول العائد على الاستثمار العقاري في السعودية، وقد تبين لنا أنه يوجد عدد كبير من الطرق التي يمكنك بها حساب العائد على ذلك النوع من الاستثمار، كما قد تبين لنا أيضًا أن العائد على الاستثمار العقاري يكون مرتفع ومضونًا إلى حد كبير، لذا فإن الاستثمار في ذلك القطاع في المملكة العربية السعودية تُعد فرصة مميزة ومضمونة الربح إلى حد كبير.