اثر الاستثمار الاجنبي المباشر على النمو الاقتصادي

يتمثل اثر الاستثمار الاجنبي المباشر على النمو الاقتصادي في تحسين القيمة المضافة للاقتصاد المحلي، حيث يُعد من الفرص الهامة لعوائد الاقتصاد في المملكة العربية السعودية، إذ سلكت مسافات لاستقطاب ودعم الاستثمارات الاجنبية بناءً على أرقام وبيانات رسمية لتحقيق أكبر عائد في رؤية المملكة 2030، وتشجيع جذب الاستثمار من الشركات العالمية؛ بهدف تحقيق التنمية المستدامة، وتحسين الوسائل الفعلية وارتفاع طاقة الإنتاج، وارتفاع إجمالي الناتج المحلي لمعدلات النمو الاقتصادي؛ لتوفير مناخ ملائم للاستثمار.

الاستثمار الأجنبي المباشر

يُعرف بأنه تغيرات في رؤوس الأموال الدولية؛ بهدف تطوير أو إقامة أو المحافظة على شركات أجنبية تابعة أو فرض السيطرة على قيادة الشركة الأجنبية.

بطريقة أخرى شريحة استثمارية دولية تعكس مصلحة منظمة مقيمة في الاقتصادات للوصول إلى هدف دائم في اقتصاد دول أخرى.

هناك الكثير من العوامل تؤثر في الاستثمار الأجنبي المباشر، وتُساند في استقطاب وجذب الاستثمار؛ من الممكن أن تعوق إحدى العوامل الاستثمار، بالأخص بينية التحتية غير المناسبة لإنشاء المشاريع.

يشمل الاستثمار الأجنبي المباشر 10% وأكثر من رأس مال المؤسسات أو القوة التصويتية، ويتشكل من عمليات استحواذ ودمج وإنشاء عمليات حديثة للشركة المُنشأة.

اثر الاستثمار الاجنبي المباشر على النمو الاقتصادي

يُعد الاستثمار الأجنبي المباشر محرك أساسي في النمو الاقتصادي لمختلف الدول وإدارة الاستدامة والنمو، والاستثمار الأجنبي المباشر يدُل على الاستثمار عبر فرد أو شركة من دولة في اقتصاد دولة أخرى، ويلزم امتلاكهم ملكية في مشروع أو شركة مباشرًا ، ويقوم الاستثمار الأجنبي على رفع شأن الاقتصاد المحلي وتعزيز نموه، حيث يعمل على:

• المعاونة على التحول الاقتصادي، ومن الممكن للاستثمار الأجنبي المباشر أن يلعب دورًا فعالًا في النهوض بالتحول الاقتصادي والتغيير إلى اقتصادات مرنة ومتنوعة.
• ترقية التجارة الدولية، وتوليد مسار دوران للواردات والصادرات، وتحسين القيمة المضافة الميزان التجاري وميزان المدفوعات؛ لتطوير وزيادة الصادرات والواردات، وتناقل المعرفة والتكنولوجيا بين الشركات الأجنبية والشركات المحلية.
• جلب التكنولوجيا الحديثة ورأس المال؛ لتطوير وتعزيز إنتاجية العمل.
• المساهمة في ارتفاع نسبة التوظيف وتوفير فرص عمل وزيادة الإنتاج؛ لتحسين النمو الاقتصادي.
• إتاحة مكونات الاقتصاد الكلي ثابتة وتوفير الأدوات بطرق دائمة؛ مما يُساهم في إنجاز أهداف التنمية المستدامة.
• تحسين المهارات لدى القوى العاملة وتعزيز هيكل المؤسسات.
• تطوير بيئة العمل الاستثمارية، والتحفيز على إصلاحات شكلية تُطور لاستقطاب الاستثمارات.

بُناءً على المعلومات الصادرة من الهيئة العامة للإحصاء، يُعد صافي التدفقات في المملكة العربية السعودية من الاستثمارات الأجنبية المباشرة حوالي 11 مليار ريال، وقيمة التدفقات الداخلية للاستثمار الأجنبي المباشر في اقتصاد المملكة يبلُغ 17 مليار ريال في الربع الثالث لعام 2023، يُلاحظ النمو المتصاعد في الاستثمارات الأجنبية في عام 2003 حيث كان 218 مليار ريال وأصبح 762 مليار ريال نهاية عام 2022، ونمى بمقدار 16 %  عام 2022 بالنظر إلى عام 2021.

مزايا وعيوب الاستثمار الأجنبي المباشر

تعمل البلاد المستقبلة للاستثمارات الأجنبية المباشرة، بهدف نقل المهارات الإدارية والفنية والتكنولوجية التي تمتلكها الشركات الأجنبية.

مزايا الاستثمارات الأجنبية المباشرة:

1. تطوير العلاقات بين الشركات الأجنبية والشركات المحلية، ومع مراكز البحث العلمي والتطوير المحلية؛ للحصول على توصيات آلية التكنولوجيا وأساليب الشركات العالمية.
2. إتاحة فرص عمل في الشركات الأجنبية وتدريب عمالة محلية، وامتلاك المهارات التكنولوجية المُطورة، واكتساب معرفتهم الإدارية والعملية والفنية ونقلها للشركات المحلية.
3. عند إضافة للتكوين الرأس مالي لاقتصاد الدول الراكدة استثمارات أجنبية، تساهم في تعويض قلة الادخارات المحلية وسيلان واستمرار الاستثمارات الأجنبية و عوائدها، ومعالجة الاختلال في شكل الاقتصادات الراكدة.
4. توفر الشركات متعددة الجنسيات التزامات واحتياجات الشركات المحلية من معدات وآليات وأدوات مساعدة فنية بشروط متوفرة في الأسواق.
5. التوازن بين النفقات والإيرادات، عندما تعمل الاستثمارات على جلب إيرادات جديدة في صورة ضرائب جمركية وضرائب أرباح ترفع من الإنفاق والقدرة على سد الفجوة التي قامت بها الإيرادات.
6. زيادة دخل الدول المُعيلة بسبب الاستثمارات الأجنبية؛ مما يؤدي إلى ارتفاع مسار النمو الاقتصادي للدولة.
7. تأييد ميزان المدفوعات في الدول الراكدة، بسبب آثاره الأولية التي تُصبح إيجابية بسبب زيادة حصيلة الدول بالنقد الأجنبي.

عيوب الاستثمار الأجنبي المباشر

1. الآثار الإيجابية من الممكن انقلابها إلى آثار سلبية بسبب الشركات متعددة الجنسيات ونشاطها التي يُسبب أرتفاع نسب الواردات من خدمات الوسيط وسلعة، وتحويل الأرباح إلى الخارج، بدلًا من دفع فوائد التمويل.
2. زيادة الضغوط على ميزان مدفوعات الدول المُعيلة بسبب تسعير الواردات والصادرات التي تعمل بها الشركات متعددة الجنسيات عند الاكتمال الرأسي لفروعها.
3. تُحد الشركات من إمكانيات الدول المُعيلة في زيادة الصادرات، حيث من الممكن حظر الفرع من التنافس مع الفرع الرئيسي.
4.  لا يُعد الزيادة العامة في موارد الدولة المُعيلة بسبب الرسوم والضرائب الجمركية على أساس مكسب صافي، الدول الراكدة تُعطي تسهيلات ومميزات وإعفاءات ضريبية للاستثمارات الأجنبية.
5. لا تستطيع الدول المٌعيلة للاستثمارات الأجنبية المباشرة الوصول إلى التكنولوجيا الحديثة دون تكلفة.
6. تتميز الدول الراكدة بمصادر ضغط تضخمي خاصة مثل قلة مرونة الإنتاج وارتفاع النمو السكاني، مما يعمل على ارتفاع الطلب للمعروض، وحدوث اختناقات تزيد الأسعار.

الفرق بين الاستثمار الأجنبي المباشر والغير مباشر

يُعدان أحد أنواع الاستثمارات المعروفة بشدة، وتحدث عن طريق الاستثمار في شركات أجنبية أو مؤسسة، ويهدف إلى أكبر قدر من المكاسب المادية والأرباح عن طريق التوسع في نشاط تجاري، فتتعدد الفوارق بين الاستثمار الأجنبي المباشر والغير مباشر في المملكة العربية السعودية، نوضحها فيما يلي:

الاستثمار الأجنبي المباشر 

• يحتاج فترة زمنية أكبر لجني النتائج المرادة واكتساب العوائد المرجوة.
• التكاليف المالية التي يتطلبها المستثمر تكون أكثر ليستطيع التحكم والسيطرة على استثماره.
•  رأس المال الذي يحتاجه يكون كثيرًا عن المتعارف عليه لارتفاع تأثيره في إدارة الشركة الأجنبية و جني كثير من الأرباح.
• مراجعة دورية وبصورة مباشرة من المستثمر على الاستثمارات التي تقوم بها الشركة الأجنبية و قدرة التدخل في كافة قراراتها.

الاستثمار الأجنبي غير المباشر

• يتميز بالقدرة السريعة في البيع وجني المكاسب وخاصةً في أسواق الأسهم.
• لا يحتاج إلى رأس مال كثيرًا لأن المستثمر كان شركة أو فرد يستطيع استثمار مبلغ صغير أو متوسط.
• عدم علم المستثمر بالأنشطة التي تقوم بها الشركة الأجنبية بشكل ظاهر وواضح.
• يستطيع المستثمر التحكم في الاستثمارات بأقل تكاليف مالية وبفاعلية كبيرة.

محددات الاستثمار الأجنبي المباشر

تشمل كافة الأوضاع والظروف السياسية والاقتصادية والمؤسساتية والاجتماعية التي تؤثر على نجاح المشاريع الاستثمارية في بعض الدول، أو التدابير التي تعمل عليها الشركات أو أحد أعضاء الاستثمار.

تُعد محددات الاستثمار الأجنبي المباشر عوامل مترابطة تتأثر ببعضها وأغلبيتها متنوعة ومتغيرة، يحث يولد تفاعلها ظروف جديدة ببيانات متعددة من الممكن أن نفصل أثارها كعوامل لاستقطاب أو طاردة للاستثمارات الأجنبية.

عناصر محددات الاستثمار الأجنبي المباشر

• ثمن الفائدة والعوائد.
• كفاية رأس المال الحدية.
• المخاطر والتحديات التي تواجهه.
• الاستقرار السياسي والاقتصادي.
• البنية التحتية والشفافية.

الأسئلة الشائعة حول أثر الاستثمار الأجنبي المباشر على النمو الاقتصادي

ما هي ديناميكية الاستثمار الأجنبي المباشر في العالم؟

يُعد أداة قياس ملكية الأصول الإنتاجية للأجانب مثل (المناجم - المصانع - الأراضي)، ومن الممكن أن نعتبر زيادة نسب الاستثمارات الأجنبية دوليًا مؤشر ارتفاع التكامل والعولمة الاقتصادية أو الارتباط الاقتصادي العالمي، والدول الناجحة في استقطاب الاستثمارات الدولية تُعتبر أحدى عوامل نجاح الدولة في التسويق الدولي.

ما هي حوافز الاستثمار الأجنبي المباشر؟

• السياسات الاقتصادية المستقرة كليًا.
• حجم الأسواق وزيادة النمو.
• النطاق التنظيمي والتشريعي للاستثمارات.
• الاهتمام بالبنية التحتية والتطور التكنولوجي.
• البنية الأساسية المناسبة.
• الحوافز التمويلية والمالية.

في الختام، لا تحتاج المملكة العربية السعودية إلى رؤوس الأموال الأجنبية، ولكن تعمل على استقطاب أنواع من الاستثمارات المختلفة بسبب اثر الاستثمار الاجنبي المباشر على النمو الاقتصادي التي تعمل على تبادل التكنولوجيا الحديثة بين الدول.