تُعد المملكة العربية السعودية واحدة من أبرز القوى الاقتصادية العالمية، نظرًا لممتلكات صندوق الاستثمارات العامة، ذي المكانة المرموقة بفضل أصوله الضخمة التي جعلته يحتل المركز الخامس عالميًا، فيسعى إلى تنويع مصادر دخل المملكة وظهور العديد من القطاعات التي تساهم بشدة في نمو الناتج المحلي، لذلك فإن الحكومة السعودية ولت له الكثير من الاهتمامات، فقامت بإطلاق برنامج صندوق الاستثمارات العامة، الذي يعمل على تعزيز دور الصندوق الاقتصادي، من خلال تعظيم أصوله وزيادة الاستثمار في القطاعات الجديدة، وتطوير المشاريع القومية العقارية، وغيرها من الأهداف الاستراتيجية، وفي هذا المقال نتعرف على ممتلكات ذلك الصندوق بالتفصيل وغيرها من المواضيع الأخرى المتعلقة بالصندوق.

ممتلكات صندوق الاستثمارات العامة

تأسس صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية عام 1971 ميلاديًا، ويُعد من أكبر الصناديق السيادية في العالم، حيث يحتل المركز الخامس عالميًا بقيمة أصول تصل إلى 925 مليار دولار، وبعد صفقة أرامكو في مارس 2040 ارتفعت قيمة أصول الصندوق إلى 940.6 مليار دولار، ويختص هذا الصندوق بتمويل المشاريع التي لها قيمة استراتيجية للاقتصاد السعودي.

كشف التقرير السنوي لرؤية المملكة 2030 لعام 2023 أن إجمالي قيمة الأصول المدارة من خلال صندوق الاستثمارات العامة وصل إلى 2.81 تريليون ريال سعودي، متخطية بذلك مستهدف العام الذي يصل إلى 2.7 تريليون ريال سعودي، وفي 3 يوليو عام 2024 أُعلن أن ممتلكات صندوق الاستثمارات العامة السعودي زادت بنسبة تصل إلى 28% بقيمة تقدر بـ3.7 تريليون ريال سعودي في نهاية عام 2023، مقارنة بعام 2022 التي وصلت فيها قيمة أصول صندوق الاستثمارات إلى 2.9 ريال سعودي.

يضم صندوق الاستثمارات العامة السعودي 6 محفظات استثمارية، أربعة محليين واثنين عالميين وتلك المحافظ تضم عددًا كبيرًا من الشركات داخل وخارج المملكة، وأصدر صندوق الاستثمارات السعودي مجموعة من الصكوك بالدولار وذلك لمدة سبع سنوات، جمع من خلالها عدد كبير من مليارات الدولارات، وتلقي طلبيات شراء تصل قيمتها إلى 16 مليار دولار.

صندوق الاستثمارات العامة

يُعد صندوق الاستثمارات العامة أحد أهم الركائز والعوامل الأساسية لتحقيق رؤية المملكة 2030، حيث يعمل ذلك الصندوق على تعزيز ثروات المملكة وذلك من خلال الاستثمار في المشاريع المنتجة لعوائد مالية كبيرة والمشاريع المحلية التحفيزية، مما يساهم بشدة في زيادة إجمالي الناتج المحلي للمملكة وتعزيز اقتصادها بشكل عام، ويعتبر صندوق الاستثمارات العامة صندوقًا للثروة السيادية للمملكة العربية السعودية، وهو صندوق ذات نشاط واسع له صلاحية تأسيس المنشآت والشركات الجديدة داخل وخارج السعودية سواء بشكل مستقل أو من خلال التعاون مع القطاع الخاص والحكومي. 

ساهم صندوق الاستثمارات العامة على مر السنين في تأسيس الكثير من الشركات الوطنية الناجحة، وتمويل الكثير من الشركات الحيوية والمشاريع الهامة، كما يقدم الدعم المالي للعديد من المبادرات والمشاريع ذات الأهمية الاقتصادية، وبالتالي فإن ذلك الصندوق له أثر ملموس وفعال على مكانة المملكة الاقتصادية لدى الكثير من الدول، حيث ساهم في دفع عجلة التحول والتنوع الاقتصادي لدى المملكة وتحقيق نموًا مستدامًا في اقتصاد المملكة، كما يحتل صندوق الاستثمارات العامة لدى المملكة السعودية مرتبة متقدمة في تصنيف صناديق الثروة السيادية في العالم بسبب نجاحاته العالية في تعزيز مكانة المملكة الاقتصادية.  

شروط الاستثمار في صندوق الاستثمارات العامة 

إن الصناديق الاستثمارية عبارة عن أوعية استثمارية يتم فيها جمع رؤوس أموال مجموعة من المستثمرين يتم إدارتها وفقًا لأهداف واستراتيجيات استثمارية تم تحديدها من قبل مدير الصندوق وذلك لتحقيق أفضل عوائد استثمارية لا يقدر المستثمر بمفرده على تحقيقها، والاستثمار في ممتلكات صندوق الاستثمارات العامة يلزمه بعض الشروط والمتطلبات، وتلك الشروط تختلف تبعًا للقواعد التشغيلية التي يتبعها صندوق الاستثمار، وسوف نتناول فيما يلي أهم تلك الشروط:

• أن يكون النشاط الاستثماري ليس ضمن القائمة المستثناة من الأنشطة الاستثمارية في المملكة العربية السعودية.
• ألا يكون الشخص المستثمر قد صدرت ضده أي أحكام أو عقوبات بسبب مخالفته لأحد قوانين أو أحكام نظام المملكة السعودية سواء داخلها أو خارجها.
• أن يلتزم المستثمر بجميع شروط وتعهدات صندوق الاستثمارات العامة.
• أن يكون المستثمر الأجنبي حاصل على ترخيص ممارسة النشاط الاستثماري أو التجاري داخل المملكة.
• إثبات قدرة المستثمر المالية بصورة تتناسب مع رأس المال المطلوب للمشروع وحصة كل شريك وذلك بما يتناسب مع خطة العمل التي تم تقديمها.
• تقديم صورة من إثبات شخصية المستثمر أو جواز السفر.
• الالتزام بنظام السوق المالية السعودية ولوائحه التنفيذية، وجميع اللوائح الأخرى المتعلقة بالاستثمار في الصناديق الاستثمارية المدرجة في سوق الأسهم السعودية.
• الحد الأدنى للاشتراك في ممتلكات صندوق الاستثمارات العامة 5000 ريال سعودي، والمبلغ اللازم لأي اشتراك إضافي في الصندوق يكون 2000 ريال سعودي.

فتح محفظة صندوق الاستثمارات العامة

يمتلك صندوق الاستثمارات العامة السعودي 6 محافظ استثمارية، أربع محافظ محلية، واثنان عالمية، وتلك المحافظ تكون كالتالي:

• محفظة الاستثمار العالمية المتنوعة: وتعمل على دعم أهداف الصندوق الاستراتيجية وأدائه المالي على المدى البعيد.
• محفظة الاستثمارات العالمية الاستراتيجية: وهذا الصندوق يستثمر بشكل استراتيجي سواء بصورة مستقله أو من خلال التعاون مع بعض المستثمرين الدوليين، وذلك في جميع أنحاء العالم، ومن الأمثلة على استثمارات تلك المحفظة شركة أوبر، وشركة ماجيك ليب، وغيرها من الشركات الأخرى.
• محفظة الاستثمارات في الشركات السعودية: يمتلك ذلك الصندوق عددًا كبيرًا من الشركات سواء الخاصة أو العامة والتي يكون لها القدرة على التنافس في قطاعات النمو الاستراتيجي، كما يستثمر أيضًا في صناديق الاستثمار المحلية التي تعمل على تداول أسهم الشركات المذكورة في سوق المملكة المالي.
• محفظة مشاريع المملكة الكبرى: والتي تتضمن خمس مشاريع كبرى مثل مشاريع نيوم، وروشن، والقدية، والبحر الأحمر، والدرعية.
• محفظة الاستثمارات في مشاريع تطوير البنية التحتية والمشاريع العقارية.
• محفظة الاستثمار في الشركات الهادفة إلى تطوير العديد من القطاعات الواعدة وتنميتها.

كيف استثمر في صندوق الاستثمارات العامة

إذا كنت ترغب بالاستثمار في الصناديق الاستثمارية العامة فإنه يوجد بعض الخطوات والإجراءات التي يجب عليك اتباعها وسوف نوضحها فيما يلي:

أولًا: يجب عليك تحديد أهدافك الاستثمارية

 سواء إن كنت تريد الإدخار لهدف طويل الأجل أم هدف قصير الأجل، حيث كل هدف له مدة زمنية معينة، والأهداف طويلة الأجل قد تعرضك لبعض المخاطر، بينما الأهداف قصيرة الأجل تضمن لك النجاح في استثمارك.

ثانيًا: حدد مدى قدرتك على تحمل المخاطر

يجب عليك تحديد مدى قدرتك على تحمل تقلبات السوق وتحمل المخاطر التي قد تنتج والخسائر المحتملة، حيث تحديد ذلك يساعد في اختيار رأس المال الذي يتوافق مع مخاوفك، وبالتالي ضمان عدم حدوث أي مخاطر أو خسائر تفوق قدرتك على التحمل.

ثالثًا: تعرف جيدًا على أنواع الصناديق الاستثمارية

توجد أنواع عديدة للصناديق الاستثمارية مثل صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التحوط أو صناديق المؤشرات وغيرها من أنواع الصناديق الاستثمارية الأخرى، حيث صناديق التداول يقصد بها الاستثمار في تداول البورصات مثل الأسهم، وصناديق الاستثمار المشتركة يقصد بها تجميع مجموعة من رؤوس أموال بعض المستثمرين بهدف شراء محفظة استثمارية متنوعة يديرها بعض المتخصصين، وصناديق المؤشرات هي صناديق تتبع مؤشر سوق محدد مما يسهل على المستثمر معرفة أحوال الأسواق معرفة كاملة كذلك أحوال القطاعات الاستثمارية المختلفة، بينما المحفظة الوقائية أو صناديق التحوط فهي تعتبر استراتيجيات استثمارية متطورة تهدف إلى كسب عوائد مالية تفوق متوسط عائد السوق ولكن ذلك النوع من الصناديق يتسم بالخطورة.

رابعًا: اختيار استراتيجية استثمارية

يحدد اختيار استراتيجية الاستثمار طريقة استثمارك في الصناديق الاستثمارية، ويتم اختيار استراتيجيته الاستثمارية بشكل يتوافق مع أهدافك ومدى قدرتك على تحمل المخاطر والخسائر.

خامسًا: المقارنة بين الصناديق الاستثمارية المختلفة

يجب أن تقوم بعدة مقارنات بين أنواع الصناديق المختلفة من حيث نسب النفقات والأصول؛ وذلك لاختيار أفضل صندوق يتناسب مع رغباتك من حيث توزيع الأصول، واختيار صندوقًا يتميز بسهولة شراء وبيع الأسهم.

سادسًا: استشر خبيرًا ماليًا

تعتبر خطوة مفيدة بشكل كبير لبعض المستثمرين المبتدئين، ويمكن استشارتنا في مكتب "invest in ksa" وسوف نساعدك في اختيار الصندوق الاستثماري المناسب لك، كذلك في وضع خطة مالية شاملة، وسوف نتأكد من توافق استراتيجيتك الاستثمارية مع أهدافك المالية. 

شركات صندوق الاستثمارات العامة

تعتبر شركات صندوق الاستثمارات العامة هي الشركات التي أسسها صندوق الاستثمار العام أو التي استحوذ على حصصها سواء بشكل جزئي أو كلي، حيث يعمل صندوق الاستثمارات بصفته الصندوق السيادي في المملكة على تطوير محفظته الاستثمارية، وذلك تبعًا لنظام صندوق الاستثمارات العامة الذي تم إصداره بمرسوم ملكي من رئيس مجلس الوزراء السعودي وذلك في عام 1440 هجريًا / 2019 ميلاديًا.

في إطار ذلك فإن المملكة السعودية قامت بإطلاق برنامج صندوق الاستثمارات العامة الذي يعمل على تحقيق أهداف رؤية المملكة 2030، ويوسع من تأسيس الشركات المحلية في جميع أنواع القطاعات المختلفة، وإطلاق عدد كبير من المشاريع القومية الكبرى، ويهدف ذلك البرنامج إلى زيادة المحتوى المحلي في صندوق الاستثمار العام والشركات التابعة إلى 60%، وخلق أكثر من 1.8 مليون وظيفة في نهاية عام 2025، كما يستهدف الشركات التي تساهم في إجمالي الناتج المحلي الغير نفطي بقيمة تصل إلى 1.2 تريليون ريال سعودي وذلك في نهاية عام 2025.

استطاع صندوق الاستثمارات العام السعودي تأسيس عدد كبير من الشركات الوطنية الكبرى التي تعمل على رفع نمو أصول الصندوق؛ وذلك لأنها تعمل على ظهور قطاعات جديدة أدت إلى تنوع الاقتصاد السعودي، ومن أبرز الشركات المحلية ما يلي:

الشركات المحلية

• شركة نيوم: تأسست عام 2019 وتتمحور استراتيجية تطويرها حول 16 قطاع مختلف مثل النقل والطاقة والمياه والتقنيات الحيوية والرياضة والسياحة والتصاميم والبناء والصحة والتعليم وغيرها.
• شركة القدية للاستثمار: تم تأسيسها عام 2018 وتهدف إلى جعل منطقة القدية عاصمة رياضية وترفيهية وفنية في السعودية.
• شركة البحر الأحمر للتطوير: تأسست عام 2018، وتهدف تلك الشركة إلى تعزيز مكانة المملكة السياحية.
• شركة روشن العقارية: تم إطلاقها عام 2020، وهي أحد الشركات التي تعمل على تطوير قطاع العقارات بالمملكة، وزيادة نسبة تملك الوحدات السكنية في المملكة إلى 70%.
• شركة أمالا: تعمل تلك الشركة على تطوير منتجعات امالا التي توجد على البحر الأحمر وجعلها وجهة استثمارية فاخرة.
• مركز الملك عبدالله المالي للإدارة والتطوير: والذي تأسس عام 2018.
• شركة أكوا باور: والتي تعمل على استثمار وتطوير محطات تحلية المياه وتوليد الطاقة.
• شركة العلم لأمن المعلومات: تهدف تلك الشركة إلى توفير العديد من من المنتجات الإلكترونية والحلول التقنية.
• الشركة العربية السعودية للاستثمار: تأسست عام 2009.
• الشركة السعودية للإنتاج الحيواني والاستثمار الزراعي: تأسست عام 2009.
• الشركة الوطنية للشراء الموحد
• شركة نون: والذي يمتلك صندوق الاستثمارات 50% من أسهمها.

الشركات العالمية

تم توسيع صندوق الاستثمارات العامة السعودي في الاستثمارات العالمية، وذلك بعد إطلاق محفظتي استثمار عالمية في الصندوق، ومن الشركات العالمية التي ساهمت في الصندوق:

• شركة أوبر: استثمرت تلك الشركة في صندوق الاستثمارات العامة السعودي قيمة أصول تصل إلى 3.5 مليار دولار وذلك لشراء حصة منها.
• شركة لوسيد موترز: وهي شركة سيارات بدأت الاستثمار في الصندوق عام 2018.
• شركة جيو بلاتفورمز.
• شركة بابيلون هيلث.
•  شركة ماجيك ليب.
• شركة ريلاينس لقطاع التجزئة.
• شركة أكور إنفست.

الأسئلة الشائعة حول ممتلكات صندوق الاستثمارات العامة

ما هي مصادر تمويل صندوق الاستثمارات العامة السعودي؟

يتم تمويل صندوق الاستثمارات العامة من عدة مصادر مثل:

• الأرباح الناتجة والمحتجزة من الاستثمارات.
• القروض وأدوات الدين.
• أموال الدولة التي تقوم بضخها في الصندوق.
• الأصول التي تمتلكها المملكة والتي تم تحويل ملكيتها إلى صندوق الاستثمارات العام.

ما هي مزايا صندوق الاستثمارات العامة السعودي؟

للصناديق الاستثمارية عدة ميزات أهمها أنها تساعدك في الوصول إلى جميع الأسواق المالية بكل سهولة، مما يضفي على استثمارك المزيد من المرونة والقدرة على البيع والشراء في أي وقت، كما أن الاستثمار في الصناديق الاستثمارية يعني أنك تقوم باستثمار أموالك في مجموعة متنوعة من الأصول المالية مما يؤدي إلى تنويع محفظتك الاستثمارية كالأسهم والسلع والسندات مما يزيد من ضمان نسبة الربح. 

وفي الختام فإننا قد تناولنا جميع الاستفسارات والتساؤلات حول ممتلكات صندوق الاستثمارات العامة، وقد تبين لنا أنها فرصة استثمارية رائعة لكي تستثمر أموالك بصورة مضمونة، كما أن الاستثمار في صندوق الاستثمارات العامة لا يتطلب رسوم إدارة عالية، بالإضافة إلى اهتمام المملكة الشديد بذلك الصندوق في إطار رؤية المملكة 2030، لذلك فهي حتمًا فرصة جيدة.